25 марта Президент России Владимир Путин озвучил несколько законодательных инициатив, направленных на стимулирование экономики и населения в кризис.

В частности, было сказано, что “для граждан, чей общий объем банковских вкладов или инвестиций в долговые ценные бумаги превышает 1 миллион рублей, установить налог на процентный доход в размере 13 процентов”.

Пока что нет текста проектов законов, которые должны воплотить в жизнь озвученные предложения, а поэтому возможны комментарии только на основании текста обращения Президента и уже озвученных неофициальных пояснениях Минфина.

Кирилл Косминский, исполнительный директор Ассоциации операторов инвестиционных платформ, считает, что «данное изменение однозначно приведет к поиску вкладчиками с чеками от 1 млн рублей альтернативных возможностей сохранения средств.

При условии диверсификации вложений в множество займов через инвестиционные платформы речь идет об итоговой доходности, в два – три раза превышающей доходность по депозитам.

Мы считаем, что эта мера будет являться одним из стимулов для развития крауд отрасли, а банки заставит повнимательнее посмотреть в сторону создания внутри своих экосистем сервисов краудлендинга.»

Однако есть несколько очень важных аспектов, о которых разъясняет Николай Андреев, к.ю.н., руководитель налоговой практики ЮК «Зарцын и партнеры»:

Первый нюанс: когда предложение может вступить в силу?

С одной стороны, это обложение налогом нового вида доходов, а значит, ухудшение положения налогоплательщиков. Соответственно, нужно было бы применять ст. 5 Налогового кодекса: такое ухудшение может вступить в силу не ранее нового налогового периода. Для НДФЛ налоговый период составляет 1 год, а значит, по общему правилу говорить о новой ставке надо можно с 1 января 2021 года, а в декларациях по НДФЛ учитывать весной 2022 года.

С другой стороны, налогообложению процентов по депозитам посвящена ст. 214.2 Налогового кодекса. Она сделала максимально непонятно для того, чтобы не облагать налогом проценты по депозитам. По сути, это льгота, а для отмены налоговых льгот следующего года ждать не нужно. Можно прекратить действие этой статьи хоть с завтрашнего дня, и тогда НДФЛ нужно будет платить по итогам этого года.

Второй нюанс: а с какой суммы будет исчисляться налог?

Возвращаясь к цитате из обращения, должна учитываться общая сумма вкладов или инвестиций. А это, скорее всего, означает, что будут суммироваться вклады во всех банках и все инвестиции в долговые ценные бумаги (облигации). То есть, если у налогоплательщика два вклада по 500 тысяч рублей, то проценты по ним подпадают под обложение НДФЛ. Храните в трех банках, на руках облигации четырех-пяти компаний, все это в совокупности на миллион рублей – попадаете под налог.

Еще интереснее то, что под обложение могут попасть вклады за рубежом. Благодаря автоматическому обмену информацией между налоговыми органами ФНС России имеет доступ к сведениям о банковских счетах налогоплательщиков за рубежом. А суммы вкладов в зарубежных банках могут быть значительно больше 1 млн рублей.

Третий нюанс: кто будет платить и кто будет отчитываться?

Самый, мне кажется, интересный термин из приведенной цитаты – «граждане». Но в Налоговом кодексе нет граждан, там есть резиденты и нерезиденты. Граждане могут быть как резидентами, так и нерезидентами — платить будут все. А отчитываться будут российские банки или зарубежные (ФНС будет получать через автоматический обмен информацией).

Кажется, что это нечто из серии картин Босха, страшно, а выхода нет.

Влияние на краудфандинг.

Но самое важное: если все же предложенную меру реализуют, деньги должны пойти в инвестиционные платформы.

На инвестиционной платформе инвестор может вложить деньги в виде займа, в покупки ценных бумаг или цифровых прав.

Если проценты по займам и так облагались НДФЛ, а теперь будут облагаться и доходы по облигациям, то доход, полученный от акций (и тем более от цифровых прав), выпадает из обложения НДФЛ. Видится, что интерес инвесторов к указанным видам инвестиций должен возрасти.

Но даже облагаемое налогом краудинвестирование будет интересно инвесторам, так как их ставки процентов в разы выше, чем ставки по депозитам, которые предлагают банки.

Как представляется, в ближайшие дни начнется массовое снятие денежных средств со вкладов. Как минимум, часть этих средств перейдет в инвестиционные платформы: бывшие вкладчики и держатели долговых ценных бумаг просто будут инвестировать туда, где налоговое бремя меньше, а процент выше.

Впрочем, осталось совсем немного времени, и в Госдуму внесут тексты законов, на основании которых должны реализоваться предложения Президента. Тогда можно будет рассуждать более предметно и четко видеть, что нас ждет.

Инна Касьянова, генеральный директор краудлендинговой p2b-платформы fair finance, позитивно оценивает меры поддержки малого бизнеса, озвученные Президентом.

Особенно она выделяет поддержку в виде налоговых каникул, а также  реструктуризацию текущих кредитов, что позволит избежать ухудшение кредитной истории.

«Доступность финансирования является важнейшим фактором развития малого бизнеса, В этой ситуации краудлендинг приобретает еще большее значение, при том, как для заёмщиков, так и для населения, которое может выступать инвесторами.

Что касается нового налога с процентных доходов в размере 13% с  депозитов в сумме превышающей 1 млн.руб., то это будет стимулировать граждан искать дополнительные источники извлечения дохода, и  краудлендинг может выступить здесь как хороший инструмент, который позволит и получить дополнительный доход частным лицам.»