По оценкам ООН, достижение 17 глобальных целей (на рисунке) к 2030 году будет стоить от $5 до 7 трлн. в год, из которых около $4 трлн. потребуют развивающиеся страны. Тем не менее, каждый год из бюджета на эти цели теряется около $2,5 трлн. До 2030 года осталось всего 11 лет, и эксперты представляют различные варианты достижения целей.
⠀
В новом исследовании бизнес-школы Оксфордского университета озвучено мнение, что краудфандинг может быть жизнеспособной стратегией для финансирования Целей в области устойчивого развития (ЦУР). Авторы данного исследования утверждают, что ООН должна “думать как стартап” и запускать краудфандинговую платформу, аналогичную Indiegogo или GoFundMe, специально для сбора средств на проекты, соответствующие ЦУР.
⠀
Согласно отчету, сфера краудфандинга быстро росла в последние несколько лет и будет продолжать расти. В 2016 году краудфандинговые кампании привлекли более $144 млрд., из этой суммы $560 млн. были пожертвованиями. Хотя глобальный рост краудфандинга был в значительной степени обеспечен китайскими крауд-кампаниями, США тоже активно стимулируют финансирование на основе пожертвований. В 2016 году в Азиатско-Тихоокеанском регионе было собрано $103 млрд., из них только $165 миллионов были пожертвованиями. Между тем, Америка собрала треть этой суммы ($35 млрд.), но почти вдвое больше пожертвований ($339 млн.).
⠀
В отчете говорится, что при оценке глобальной благотворительности в $400 млрд. ежегодно, показатели краудфандинга открывают огромный потенциал для растущей отрасли.
Конечно, глобальный процесс краудфандинга и связанные с ним проекты потребуют тщательного контроля и координации, но и существующим моделям также необходимо регулирование.
⠀
Авторы исследования уверены, что краудфандинг действительно сможет обеспечить отличную основу, которая направит щедрость людей во всем мире на 17 важнейших приоритетов.
⠀
Что касается регулирования краудфандинга (коллективного сбора средств на некоммерческие цели), то эта сфера специальным законом в России не регулируется (отметим, что и не нуждается в регулировании), а в отношении инвестиционного краудфандинга (краудлендинга и краудинвестинга) разработан законопроект “О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ”, который готовится к принятию во втором чтении.

Fintech100 включает в себя «Лучшие 50» и «Новые 50»: мировые компании, которые используют преимущества технологий, стремясь к прорыву в индустрии финансовых услуг.
⠀
Представляем вашему вниманию первые топ-5 трендов:
⠀
1. Общий стремительный рост капитала.
В 2018 году произошел всплеск инвестиций в сфере финтех. «Лучшие 50» компаний привлекли более $26 млрд. только за последний год и более $50 млрд. совокупного капитала за все время существования. «Новые 50» привлекли более $1 млрд. в прошлом году и почти $2 млрд. с момента основания.
⠀
2. Основные раунды финансирования достигли невероятных отметок, а диверсификация инвесторов увеличилась.
26 компаний, входящих в Fintech100, привлекли как минимум $100 млн. только за последние 12 месяцев. Примечательно, что первые четыре компании из топ-50 привлекли более $1 млрд. за последние 12 месяцев; Ant Financial, JD Finance, Grab и Du Xiaomon Financial собрали $14,5 млрд., $2 млрд., $2 млрд. и $1,9 млрд. соответственно. Крупными венчурными инвесторами в финтех кампаниях являются Sequoia Capital и SoftBank, а также стратегические инвесторы, такие как Alphabet (холдинговая компания Google), BBVA и Tencent Holdings.
⠀
3. Китайские финтех гиганты расширяют свои возможности.
4 из 10 крупнейших компаний Fintech100 в этом году — китайские финтех-фирмы. Они вышли из китайских гигантов розничной торговли, страхования и интернета, включая Alibaba и JD.com. Ранее Ant Financial вложили дополнительные средства в свою платформу Yu’e Bao, чтобы увеличить потребительский пул кампании. А Tencent Holdings недавно инвестировал $180 млн. в бразильский финтех Nubank. Также стоит отметить Grab, который в начале этого года запустил свой финтех-отдел.
⠀
4. В центре внимания — нео-банки.
В первой половине 2018 года прошло пять инвестиционных раундов на сумму более $100 млн. в британские и европейские нео-банки Revolut, Atom Bank, Nubank, N26 и Tandem. Они обошли традиционную инфраструктуру и стали успешными благодаря инновациям в продуктах и привлечении клиентов. Компании, занимающиеся финансовыми услугами, также продолжают переходить на цифровые решения.
⠀
5. Интернет-гиганты = финтех.
Долгие годы занимаясь финансовыми услугами, крупные технологические группы как никогда ранее начали фокусироваться на этом секторе. Amazon предоставляет платежные услуги и кредиты продавцам на своей платформе, в то время как Facebook недавно получил лицензию на электронные деньги в Ирландии. Alibaba, Baidu и Tencent стали доминирующими операторами в платежной индустрии Китая, которая оценивается в $5,5 трлн.
⠀
6. В центре внимания — развивающиеся рынки.
Fintech100 включает в себя широкий спектр финтех-компаний из 36 разных стран (по сравнению с 28 в 2017 году). Впервые в него вошли компании из Аргентины, Бахрейна, Колумбии, Чехии, Индонезии, Иордании, Малайзии, Мьянмы, ОАЭ, Вьетнама и Таиланда. Примечательно, что почти половина компаний 2018 года были основаны и продолжают работать на развивающихся рынках.
⠀
7. Бизнес-модели Insurtech*.
Сбои в сфере страхования остаются большой проблемой для 12 страховых компаний из списка. Трансформационные технологии и меняющийся образ жизни потребителей приводят к использованию моделей, которые переосмысливают сам способ страхования. Insurtech компании, такие как Lemonade и Metromile, используют автоматизацию, анализ данных, подключенные устройства и машинное обучение.
⠀
8. Азиатско-Тихоокеанский регион на подъёме.
37 компаний из этого региона фигурируют в отчете (по сравнению с 31 в 2017 году), в том числе восемь компаний из Австралии и Новой Зеландии.
⠀
9. ICO на подъеме.
В 2018 году 12 компаний в списке (11 из «50 новых») привлекли капитал на общую сумму $729 млн. посредством ICO. Большинство из них — с развивающихся рынков, например, Россия, Литва, Таиланд, Аргентина и Барбадос. Хорошо это или плохо, но ICO оказывается привлекательной инновационной альтернативой традиционным путям привлечения средств.
⠀
10. Многообразие является мощным драйвером инноваций.
За последние пять лет мы видели инновационный взрыв во всех географических областях и секторах. Все дело, как считают эксперты, в разнообразии опыта и творческого потенциала людей, которые основывают компании. Эти основатели приезжают из стран по всему миру; у них есть опыт работы в различных отраслях как внутри, так и за пределами финансовых услуг, а также у них у всех есть амбиции и свое видение. Fintech 100 — это поиск «неограненных алмазов», основателей и компаний, которые изменят мир.
⠀
*Insurtech — это внедрение инновационных решений, предназначенных максимизировать эффективность использования новых технологий на страховом рынке. Insurtech – это соединение и взаимопроникновение традиционного понятия страхования и новейших технологий, по аналогии с понятием Fintech.
⠀
Надеемся, что предоставленная информация была вам полезна — пусть в 2019 году эти тренды помогут вам реализовать задуманное!

Недавно Французская краудфандинговая ассоциация (Financement Participatif France или FPF) опубликовала свой ежегодный отчет об альтернативном финансировании во Франции.
⠀
Отчет, подготовленный в партнерстве с KPMG, уже третий год рисует картину роста сектора для формирования онлайн-капитала, включая как долговое, так и акционерное финансирование.
⠀
В конце 2018 года во Франции было зарегистрировано 194 платформы.
⠀
В 2017 году французский рынок альтернативных финансов вырос на 50% благодаря росту кредитования малого и среднего бизнеса, приблизившись к отметке в миллиард евро (€940 млн).

Согласно отчету Всемирного банка «Потенциал краудфандинга для развивающегося мира», ожидается, что в ближайшем будущем эта отрасль будет обладать более $95 млрд.

5 трендов в краудфандинге в 2019 году:
— Краудинвестинг (или акционерный краудфандинг) и STO (Security Token Offering)
— Микро-инвестиции
— Блокчейн технологии и криптовалюты
— Регулирование деятельности платформ
— Защита средств

Статья «Регулирование операторов инвестиционных платформ: возможности и риски» описывает положительные стороны в связи с введением нового регулирования данного вида деятельности, а также риски, которые могут реализоваться в случае введения избыточно жесткого либо наоборот неэффективного для защиты прав инвесторов регулирования.

Отчет «Захватывающие инновации» является отражением как исторического развития, так и нынешнего состояния онлайн индустрии альтернативного финансирования в Великобритании.

С 2013 года исследователи из Кембриджского университета отслеживают и анализируют развитие онлайн альтернативного финансового рынка Великобритании. Это четвертое ежегодное отраслевое исследование, которое включает данные, собранные с 77 альтернативных финансовых платформ, а также c более 8,300 розничных инвесторов в Великобритании.

Анализ показал, что онлайн альтернативный финансовый рынок Великобритании вырос на 43% с £3,2 млрд. в 2015 году до £4,6 млрд. в 2016 году. Общий объём финансирования через альтернативные инструменты составил £11 млрд. с 2011 и 2016 гг.

PwC и РВК подготовили очередной обзор венчурной индустрии России «MoneyTree: навигатор венчурного рынка» за 2017 год и предварительные результаты за первое полугодие 2018 года. 

По результатам 2017 года венчурная отрасль стабилизировалась после негативных явлений, связанных с неблагоприятными макроэкономическими и политическими факторами: общий объем венчурной экосистемы составил 410 млн долларов США, как и в 2016 году. 

Российский венчурный рынок вступает в новый этап развития.
В венчурной отрасли сегодня есть существенные резервы для роста предложения капитала. В прошлом году объем сделок российских фондов с зарубежными проектами составил 696 млн долларов США, что почти в 3 раза больше, чем инвестиции в российские проекты за сопоставимый период.

Исследование о новых инструментах привлечения финансирования для развития технологических компаний: практика использования и перспективы развития в России.

Исследование подготовлено Центром стратегических разработок совместно с ВШЭ и Venture Club в апреле 2018 года

В статье, подготовленной для журнала «Финансы, денежное обращение и кредит», анализируются и классифицируются различные виды краудфандинга как альтернативного инструмента финансирования для бизнеса