Альтернативное кредитование — статья издания ЭКОНС Банка России

Альтернативные формы кредита – предоставляемого технокомпаниями и финтех-платформами – пока занимают небольшую долю рынка, но их объем быстро растет

 

Банки и другие традиционные кредитные организации остаются основным источником финансирования для компаний и домохозяйств в большинстве экономик, но финтех-платформы и крупные технологические компании активно наращивают свои операции по всему миру. По оценке Банка международных расчетов (BIS), объем выданных кредитов этими двумя секторами финансового рынка в 2019 г. достиг $795 млрд против $694 млрд годом ранее. При этом если еще в 2017 г. порядка 70% глобального рынка альтернативного кредитования занимали финтех-платформы, то по итогам 2019 г., как следует из оценок BIS, пропорция поменялась: более 70% рынка принадлежит крупным технологическим компаниям.

Под финтех-кредитованием аналитики BIS подразумевают как деятельность P2P-платформ и маркетплейсов, которые кредитуют потребителей, бизнес или выдают займы под залог недвижимости, так и, например, выпуск мини-бондов (облигации, выпускаемые небольшими компаниями через биржи или другие финансовые платформы, в том числе краудфандинговые) – но в эту категорию не входит сам краудфандинг. Кредитование техногигантами (bigtech-кредитование) – кредитная деятельность технологических фирм, для которых финансовые операции составляют лишь небольшую часть их деятельности, могут осуществляться в партнерстве с финансовыми компаниями и строятся на использовании уже сформированной пользовательской базы. Выборка BIS включает технокомпании, деятельность которых покрывает 31 страну из рассматриваемых 79 стран, в нее входят, в частности, Amazon, Alibaba, Apple, Facebook, Google, из российских компаний включены МТС Банк, Ozon и «Яндекс».

  • Главным драйвером для обоих сегментов рынка альтернативного кредитования выступает Китай, на долю которого приходится порядка 20% глобального объема альтернативных кредитов. В самом Китае их доля достигла 2% рынка внутреннего кредитования. Такие технологические компании, как Ant Group (Alibaba), WeBank (Tencent), Du Xiaoman (Baidu) и онлайн-платформа JD.com, по данным, предоставленным Народным банком Китая, в 2018 г. выдали кредитов на $363 млрд, а в 2019-м – уже на $516 млрд. Этот объем включает кредиты различным заемщикам – от ссуд для малого бизнеса на платформе Taobao от Alibaba до потребительских займов через WeBank или кредитов студентам от Du Xiaoman.
  • Одновременно в 2018–2019 гг. китайские финтех-платформы, напротив, сократили кредитование из-за дефолтов ряда платформ: если на пике в ноябре 2015 г. их было 3600, то к декабрю 2019 г. осталось всего 343. Именно спадом китайского финтех-кредитования объясняется сокращение его глобальной доли в пользу bigtech-кредита, хотя в самом Китае, вполне вероятно, финтех все еще доминирует.
  • Максимальную долю на внутреннем рынке кредитования альтернативные формы занимают в Кении – 5,8%. На таких крупных рынках, как США, Япония, Корея и Великобритания, они не составляют и 1%. В России по состоянию на 2019 г. – не более 0,5%.
  • США – второй по размеру рынок после Китая для финтеха, но его объемы здесь относительно невелики. Финтех-кредитование преимущественно состоит из потребительского P2P-кредитования на таких платформах, как Lending Club, SoFi, Prosper и OnDeck, где средства, правда, предоставляют в основном не индивидуальные кредиторы, а институциональные инвесторы. Из крупных технологических платформ Amazon отчиталась о том, что в 2018 г. выдала кредитов на $1 млрд, а Apple в 2019 г. совместно с Goldman Sachs объявила о запуске Apple Card, непогашенные остатки по этому продукту к концу года составили $7 млрд.
  • Для технологических компаний вторым по значимости рынком после Китая является Япония: там в 2019 г. они выдали кредитов на $23,5 млрд. Активно развивают этот рынок e-commerce-компания Rakuten, с 2013 г. предлагающая набор финансовых продуктов, включая платежи, выпуск кредитных карт, ипотеку, страхование; социальная сеть LINE, предлагающая потребительское кредитование совместно с банком Mizuho; телекоммуникационная компания NTT DoCoMo, осуществляющая скоринг для банков, а также Amazon.
  • Bigtech-кредитование достигает экономически значимых масштабов в Китае, Японии, Корее, Юго-Восточной Азии, Восточной Африке и, в меньшей степени, некоторых странах Латинской Америки. Этому способствует кредитование e-commerce-платформами, такими как аргентинская Mercado Libre (один из самых популярных онлайн-ритейлеров в Латинской Америке), транспортные сервисы Grab (сервис такси в Малайзии) и Go-Jek (индонезийская мультисервисная компания, которая запускалась как платформа для поиска мототакси), а также телекоммуникационными компаниями и провайдерами мобильных денег – такими как разработанная специально для Кении M-Pesa, которую запустил оператор Vodafone. Часто эти кредиторы изначально работают с ограниченной группой заемщиков, например продавцами на e-commerce-платформе или водителями, а затем расширяют свое предложение на более широкую аудиторию, объясняют аналитики BIS.
  • Финтех-кредитование более развито там, где меньше банковских отделений на душу населения; оба вида альтернативного кредитования быстрее развиваются в тех странах, где проще вести бизнес, где лучше развита защита инвесторов и эффективнее судебная система. При этом чем жестче банковское регулирование, тем менее развито альтернативное кредитование.

Проблемы регулирования

В целом альтернативное кредитование скорее дополняет традиционное, а не заменяет его, чаще всего обслуживая мелких корпоративных заемщиков и частных лиц, недостаточно охваченных традиционными финансовыми услугами, заключают авторы обзора.

Трудно сказать, насколько крупным станет финтех- и bigtech-кредитование в будущем, рассуждают они, однако в некоторых странах оно имеет потенциал дорасти до уровня, влияющего на финансовую стабильность. Пандемия COVID-19, с одной стороны, повысила востребованность онлайн-коммуникаций, с другой – для многих финтех-компаний стала проверкой на устойчивость их бизнес-моделей.

Но, независимо от влияния экономического шока, органы власти и исследователи должны располагать достаточными данными для мониторинга финтех-кредитования и финансовой деятельности технологических компаний: для гарантии финансовой стабильности нельзя полагаться на разрозненные источники данных, заключают эксперты BIS.

Хотя компании, предлагающие альтернативные источники кредитования, довольно часто пользуются новыми цифровыми данными для кредитного скоринга, по иронии, найти систематизированные данные об их собственной кредитной деятельности довольно сложно, отмечают авторы исследования. Есть развитые системы официальной отчетности о банковских кредитах, предприняты попытки улучшить отчетность о небанковском кредитовании частного сектора – центральные банки и регуляторы используют эти сведения для принятия решений в сфере денежно-кредитной и макропруденциальной политики. Некоторые отдельные финтех-платформы и технологические компании публикуют данные о своих кредитных портфелях, но отчеты обычно не стандартизированы и не сопоставимы как между компаниями, так и между юрисдикциями; а чаще же всего органам регулирования приходится полагаться на неофициальные источники данных. Для своего исследования эксперты BIS использовали данные Кембриджского центра альтернативных финансов (Cambridge Centre for Alternative Finance, CCAF), некоторых центральных банков и лендинговых платформ.

Между двумя типами альтернативного кредитования есть ключевые различия. Кредитные модели финтеха изначально строились на децентрализованных платформах, где отдельные кредиторы выбирают заемщиков или проекты на рыночных условиях. Платформы помогают решать проблемы асимметрии информации как посредством собственных методов отбора и проверки, так и путем предоставления инвесторам информации о рисках кредита и характеристиках заемщиков. Со временем некоторые платформы перешли на финансирование займов от институциональных инвесторов, а не только от физических лиц, многие используют все более сложные модели кредитования.

Для крупных технологических компаний кредитование, напротив, лишь небольшая часть бизнеса, а основная деятельность носит нефинансовый характер. У этих компаний есть существующая большая база пользователей, что облегчает процесс привлечения заемщиков; они могут использовать данные о пользователях на микроуровне, получаемые в результате нефинансовой деятельности, для решения проблем с асимметрией информации. Хотя большие объемы информации позволяют крупным технокомпаниям эффективно оценивать качество ссуд и потенциально снизить риски «плохих кредитов», их деятельность может вызывать проблемы ценовой дискриминации, проблемы для конкуренции и для защиты конфиденциальности данных. Регуляторам будет необходимо соотнести эти отрицательные эффекты с потенциалом повышения предложения ссуд в своих экономиках для принятия решения о том, какие виды кредитов поощрять, заключают эксперты BIS.

Октябрь 2020 Подробнее

По итогам конференции Аналитического центра при Правительстве РФ сформулированы предложения по развитию краудфандинга в России

По итогам прошедшей 28 мая 2020 года конференции, которая была организована Аналитическим центром при Правительстве РФ, посвященной перспективам развития краудфандинга и краудлендинга в новых условиях, Торгово-промышленной палатой, Центром Компетенций Цифровой экономики РЭУ им ГВ Плеханова и Ассоциацией операторов инвестиционных платформ были совместно сформулированы предложения согласно темам, поднятым на конференции.

 

Предложения касаются первоочередных вопросов, необходимых для более динамичного развития краудфандинга, краудлендинга и краудинвестинга в России в современных обстоятельствах.

 

В частности, они касаются необходимости более гибкого подхода в Федеральном законе № 259-ФЗ «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ» с учетом перехода на полностью цифровой формат работы в условиях восстановления экономики после COVID-19: в части расширения видов финансирования, которые доступны на инвестиционных платформах, электронной регистрации залогов недвижимого имущества, налогового стимулирования вложений в малый бизнес через инвестиционные платформы, смягчений запрета по рекламе услуг платформ, срочного подключения инвестиционных платформ к ЕСИА и целого ряда иных мер.

 

Общенациональным планом действий, обеспечивающих восстановление занятости и доходов населения, рост экономики и долгосрочные структурные изменения, предусмотрены целевые показатели на конец 2021 г., в т.ч. восстановление численности занятых в МСП и индивидуальных предпринимателей на уровне 1 квартала 2020 года. Отмечается, что краудфандинг и краудлендинг способны выступить одними из ключевых драйверов стимулирования предпринимательской активности в новых обстоятельствах, при условии реализации государством вышеобозначенных предложений.

Июнь 2020 Подробнее

Вознаграждения в краудфандинговых проектах

Зачастую организаторы краудфандинговых проектов предлагают участникам в качестве вознаграждения некие символические подарки. Например, списки жертвователей публикуются в масс-медиа, участники проекта получают эксклюзивное право приобретения товара, производство которого финансируется проектом, спонсорам выдают недорогие сувениры и т.п. В этом случае вознаграждение является своего рода стимулом, вызывающим интерес спонсоров и побуждающим их поддерживать авторские идеи. Вознаграждение необязательно должно носить материальный характер. Вот примеры нематериальных вознаграждений, предлагаемых российскими краудфандинговыми платформами:

— проведение фотосессии;

— участие в съемках фильма;

— посещение съемочной площадки;

— индивидуальный мастер класс;

— ужин с авторами проекта.

Размер вознаграждения зачастую зависит от объема перечисленных средств.

Такой вид финансирования известен достаточно давно. Так, например, еще в 1784 году Вольфганг Амадей Моцарт в благодарность за помощь в организации концерта указал имена ста семидесяти шести спонсоров на оригинальной партитуре концерта.

В Российской империи в начале XX была широко распространена практика выдачи спонсорам специальных жетонов. Так, например, участникам кампании по сбору средств на организацию полярной экспедиции под руководством Г.Я. Седова вручали знаки с надписью: «Жертвователю на экспедицию старшего лейтенанта Седова к Северному полюсу». В центре изготовленного из тёмной бронзы круглого жетона среди полярных льдов был изображён лыжник. Жетон носили на бело-сине-красной ленте. Три знака были изготовлены из золота. Их вручили председателю комитета по сбору пожертвований М. А. Суворину, норвежскому полярному исследователю Ф. Нансену и историку военно-морского флота П. И. Белавенцу. Обратите внимание, что лыжники тогда пользовались одной палкой.

Свои жетоны распространял также Особый Комитет по усилению военного флота на добровольные пожертвования, учрежденный в феврале 1904 г. При комитете был организован отдел воздушного флота, начальником которого в 1909 г. стал Великий Князь Александр Михайлович (1866–1933). На средства Комитета были посланы во Францию обучаться летательному искусству первые русские летчики — 5 офицеров и 7 нижних чинов. На один миллион рублей Комитет за три года приобрел 90 самолетов и организовал первые в России авиационные школы — в Севастополе и в Гатчине.

Состоявшее под покровительством Великой Княгини Ксении Александровны Общество «Ясли» было образовано в 1892 г. с целью дать детям бедных женщин приют и пропитание на время, когда их матери заняты. Дети получали завтрак, обед и чай. Отсутствовавшим детям отпускались обеды на дом. В ведении Общества находились 7 дневных убежищ и 3 ночлежных приюта для бесприютных детей. По сведениям на 1914 г. всего призревалось более 200 тысяч детей.

Лига обновления флота — общественная организация, созданная для содействия развитию и поддержки на мировом уровне русского военно-морского флота. Была образована сразу же после русско-японской войны 1904-1905 гг. До 1908 г. издавала свой журнал «Море». В брошюрах, докладах, лекциях и статьях члены Лиги разбирали причины поражения русского флота в войне с Японией, предлагали реорганизовать управление морским ведомством, подготовку офицерских кадров, развитие морских вооружений и т.д. Лига популяризовала военно-морской флот среди широких слоев населения и особенно среди молодежи. В Москве и Петербурге Лига устраивала морские выставки, организовывала морские экскурсии и др. Подобные лиги были созданы в Англии, Германии, Франции, Италии, США и Швеции.

Карта рынка краудфинансов

На обновленной карте редакции января 2020 года представлены основные участники рынка краудфинансирования: краудфандинговые, краудлендинговые и краудинвестинговые платформы, действующие либо планируемые к запуску в России.

Размещение бренда платформы на карте рынка не является инвестиционной рекомендацией, а носит информационный характер.

В 2020 году вступил в силу Федеральный закон № 259-ФЗ “О привлечении инвестиций посредством операторов инвестиционных платформ”, регулирующий данную сферу.

С 1 июля 2020 года только платформы, официально включенные в реестр Банка России, смогут заниматься деятельностью, регулируемой 259-ФЗ (привлечение юридическими лицами инвестиций в виде займов, покупки долей или выпуск утилитарных цифровых прав через платформы).

Январь 2020 Подробнее

Итоги первой Национальной конференции P2P-Финансирования

В 2019 году впервые состоялась Национальная конференция P2P финансирования на площадке Национального платежного форума.

Дискуссия была посвящена трендам, фактам и особенностям модели работы краудплатформ.

Что такое P2P финансирование? Это новый и активно растущий сегмент финансового рынка во всех странах, это тренд экономики совместного потребления, так называемая “уберизация” финансов. Тенденция заключается в том, что мы наблюдаем трансформацию традиционного финансового посредничества из банков — в новые более гибкие форматы платформ.

P2P, или краудфинансирование — когда несколько людей финансируют малый бизнес посредством инвестиционной платформы, активно растет и в России.

В 2020 году вступил в силу специальный закон № 259-ФЗ “О привлечении инвестиций посредством операторов инвестиционных платформ”, регулирующий данную сферу.

Материалы конференции могут быть интересны как клиентам инвестиционных платформ — инвесторам, предпринимателям, так и органам власти и профессиональным участникам на финансовом рынке и компаниям из других сфер экономики.

Январь 2020 Подробнее

Народное финансирование в СССР в 70-80 годы ХХ века

 

4 октября 1957 года с космодрома «Байконур» был запущен на орбиту первый искусственный спутник Земли. Эта дата начала космической эры, а в России 4 октября ежегодно отмечается как памятный день Космических войск. Запуск первого спутника дал старт космической, а затем и лунной «гонкам» между СССР и США. Результатом лунной «гонки» стала высадка человека на Луну, пятидесятая годовщина которой отмечалась человечеством в этом году. 21 июля 1969 года американский астронавт Нил Армстронг стал первым человеком, ступившим на поверхность спутника Земли. После публикации сообщения об этом в Верховный Совет, Политбюро, ЦК КПСС и другие органы верховной власти и управления, а также в Академию наук в массовом порядке стали поступать письма с требованием дать достойный ответ американцам: отправить космонавтов на Луну, а то и на Марс! Советские граждане выражали готовность оказать материальную помощь в организации подобной экспедиции. Такой краудфандинговый проект — будь он реализован — стал бы одним из крупнейших в советской истории и мог бы посоперничать с суммой средств, пожертвованных гражданами на военные нужды в ходе Великой Отечественной войны. Ещё бы! Ведь программа «Аполлон» стоила американским налогоплательщикам от 20 до 25,4 миллиардов долларов США, или приблизительно 136 миллиардов в долларах 2005 года. Для сравнения — «Манхэттенский проект» (проект по созданию ядерного оружия) обошелся «всего» в 2 миллиарда долларов (около 22 миллиардов в долларах 2016 года).

Следует отметить, что в Советском союзе в описываемый период времени с большим недоверием относились к инициативам «простых» граждан, не получившим предварительного одобрения «сверху», в том числе и к инициативам по сбору пожертвований. Массовый сбор средств на нужды армии, авиации, оборонной промышленности и флота остался в прошлом. Сбор денежных средств в благотворительных целях, как и вся благотворительная деятельность внутри страны в целом, находились под негласным запретом: считалось, что государство способно обеспечить нуждающихся всем необходимым и организованная помощь со стороны частных лиц им не требуется. Вся социальная политика была монополизирована государством, благотворительных фондов как таковых не было. Следует, однако, отметить, что подобная практика далеко не всегда давала должный эффект.

Сбор денежных средств для пострадавших в ходе техногенных катастроф и стихийных бедствий также не мог быть организован: доступ населения к информации о подобных событиях ограничивался государственными органами. Только в конце 80-х, как следствие произошедших в стране изменений, был организован сбор пожертвований для пострадавших в результате аварии на Чернобыльской АЭС и от последствий землетрясения в Армении.

Перечень организаций и мероприятий, на которые можно было пожертвовать денежные средства был весьма ограничен. Например, советские граждане могли финансировать Фонд мира: пионеры и комсомольцы сдавали все вырученное за собранную макулатуру и металлолом, а также перечисляли часть заработанного в трудовых лагерях, рабочие и служащие перечисляли деньги заработанные на субботниках, лауреаты различных государственных премий отдавали их на нужды Фонда, часть комсомольских, партийных и профсоюзных взносов также перечисляли в Фонд, а во время особых пропагандистских кампаний на предприятиях происходила организованная сдача денег по спискам сотрудников.

Советский фонд мира был создан 27 апреля 1961 года. Фонд в разные годы возглавляли писатель Борис Полевой и чемпион мира по шахматам Анатолий Карпов.

Денежные средства, аккумулированные фондом, использовались на следующие цели:

— финансирование Советского комитета защиты мира и Всемирного совета мира;

— оплата обучения студентов из стран Азии и Африки в Советском союзе;

— помощь странам, в которых происходили конфликты с советским участием: Анголе, Вьетнаму, Никарагуа, Эфиопии, палестинским беженцам в Ливане;

— финансирование установки памятников погибшим советским воинам в Европе.

По некоторым оценкам Советский фонд мира собирал в год около 400 миллионов рублей. В интервью газете «Коммерсант» (№21 от 12.02.2007) Анатолий Карпов приводил такие цифры: «В 1989 году правление Фонда мира, которое я возглавлял, обладало ресурсами в 4,5 миллиарда рублей. По тем понятиям это были сумасшедшие деньги. В жестком переводе это приблизительно около $7 млрд».

Своеобразной формой краудфандинга был также сбор членских взносов различными добровольными общественными организациями. Таковыми являлись ДОСААФ, Всесоюзное общество спасания на водах, Всесоюзное добровольное пожарное общество, Всесоюзное общество охраны памятников истории и культуры, Всероссийское общество охраны природы, Всероссийское хоровое общество и даже Всесоюзное добровольное общество любителей книг. Сбор членских взносов носил организованный характер и проходил в школах, ВУЗах и на предприятиях. Членство в указанных организациях вознаграждалось различными материальными и нематериальными бонусами.

Народное финансирование в период позднего СССР носило одновременно и масштабный и ограниченный характер: в процесс фандрайзинга были вовлечены широкие слои населения, аккумулировались значительные денежные средства, однако, употреблялись собранные средства в основном на узкий круг «внешних» целей.

Октябрь 2019 Подробнее

Золото для борьбы с кризисом

Чуть более 20 лет назад в 1998 году разразился Азиатский финансовый кризис. Начался он в Таиланде, однако быстро распространился практически на все страны Юго-Восточной Азии. Одной из наиболее пострадавших стран была Южная Корея.

Южнокорейский кризис нельзя назвать внезапным — его отдаленные симптомы стали проявляться в экономике уже в середине 90-х годов. Основной его причиной стала агрессивная кредитная политика крупных корейских конгломератов — чеболей, которые с целью расширения производства прибегали к необоснованно большому количеству краткосрочных заимствований. К концу 1997 году общая финансовая задолженность 30 чеболей в 5 раз превышала реальные размеры их предпринимательского капитала. На протяжении нескольких лет чеболи инвестировали денежные средства, отдавая приоритет расширению доли рынков, не слишком заботясь о прибыльности в краткосрочной перспективе. Когда рост экономики замедлился, стало понятно, что огромная доля инвестиций не приносит ожидаемой прибыли.

Внешние долги Республики Корея к концу 1997 году составляли 154,4 млрд долл., что превышало совокупный внешний долг всей группы стран Юго-Восточной Азии в рассматриваемый период. Внешние долги примерно на 55 % состояли из краткосрочных кредитов, подлежащих погашению в течение одного года, и, когда возникли проблемы с платежеспособностью крупнейших корпораций, финансовую систему страны охватила паника. Началось стихийное бегство капитала и обусловленное им стремительное падение обменного курса национальной валюты – воны, нанесшее в считанные дни ущерб южнокорейской казне в 18 млрд долл. На стабилизацию воны правительство израсходовало около 30 млрд долл., но это не принесло желаемого эффекта. Компании начали разоряться. Одни банки закрылись, в то время как другие перестали выдавать новые кредиты. Сотни тысяч людей остались без работы.

Единственным выходом для Южной Кореи было обращение за помощью в Международный Валютный Фонд (МВФ). В результате Южной Корее был выдан антикризисный пакет в размере 58 млрд долларов – самый крупный за всю историю всемирной организации, включая 21,5 млрд непосредственно от МВФ, 10 млрд от Всемирного банка, 4 млрд от Азиатского банка развития. Из членов МВФ наиболее значительные суммы выделили Япония (10 млрд долл.) и США (5 млрд долл.). Соглашение с МВФ предполагало осуществление либерализации торговли и движения капиталов в стране, а также реформу рынка труда, реструктуризацию корпоративного управления и многое другое.

Меры, предложенные МВФ, поначалу также не дали желаемого эффекта. Массовое закрытие предприятий и фирм, которые попали в затруднительное положение, привело к резкому падению производства (на 5,5 % в 1998 году). Объем ВВП снизился с 484,6 млрд до 312,1 млрд долл., а среднегодовой доход на душу населения – с 10 тыс. до 6,6 тыс. долл. На 50–60 % подскочили цены на бензин, газ, сахар, масло, муку и некоторые другие товары повседневного спроса. Резкий спад охватил все отрасли народного хозяйства, произошло падение реальной заработной платы рабочих и служащих, уровень безработицы вырос с 6 % до 8 %. Финансовый кризис нанес тяжелый удар по социальной сфере: начались задержки с выплатой зарплаты, прекратили работу десятки больниц, а около 300 тыс. школьников подали заявления о том, что их семьи более не в состоянии вносить плату за учебу.

Правительство, в ответ на сложившуюся ситуацию, запустило 5 января 1998 года национальную кампанию, которая показала, насколько сильны у корейцев чувства патриотизма и самопожертвования. Согласно подсчетам экономистов, домашние хозяйства Южной Кореи в форме ювелирных изделий, монет, слитков, статуэток, медалей, подвесок, знаков отличия и пр., владели примерно 20 млрд долларов в золоте. Большая часть этих золотых изделий весьма многое значила для их владельцев, так как золото играет важную роль в традициях корейского общества. Традиционно изделия из золота дарят на дни рождения, свадьбы, юбилеи, награждают ими служащих и ветеранов.

Корейцы дружно отозвались на призыв помочь своей стране. Около 3,5 млн людей, почти четверть населения страны, стали добровольными участниками государственной кампании. На желтых ленточках, прикрепленных на одеждах людей, принявших участие в кампании, было написано воззвание: «Давайте преодолеем валютный кризис при помощи золота». Крупные южнокорейские корпорации – «Samsung» (Самсунг), Hyundai (Хендай), Daewoo (Дэу) и др. – приложили свои маркетинговые усилия для распространения информации о кампании. В среднем, каждый кореец пожертвовал 65 граммов желтого металла на сумму эквивалентную 640 долларам в масштабе цен 1998 года.

Следует отметить, что кампания по сбору изделий из золота была частью общенациональной кампании по преодолению последствий экономического кризиса. В такой ситуации огромную, возможно ключевую роль, сыграл большой общественно-политический авторитет и экономический профессионализм президента Южной Кореи Ким Дэ Чжуна и его команды. Правительство форсированными темпами стало осуществлять реструктуризацию чеболей, создало фонд чрезвычайной помощи коммерческим банкам, сняло практически все прежние ограничения на приток иностранного капитала. Профсоюзы и трудовые коллективы взяли обязательства временно прекратить борьбу за повышение заработной платы. Тысячи молодых людей отложили поездки за границу на учебу. Депутаты Национального собрания добровольно отказались от предусмотренной законом индексации должностных окладов.

Всего за два месяца было собрано 226 метрических тонн золота на сумму 2,2 млрд долларов. Все это золото было переплавлено в слитки и своевременно доставлено в МВФ. Кампания по сбору золота стала важным источником финансирования выплат по долгу, не говоря уже о том, что она продемонстрировала всем патриотизм и единство народа Южной Кореи. Общенациональная кампания по сбору изделий из золота помогла стране полностью выплатить долг в 58 млрд долларов к августу 2001 года – почти на три года раньше запланированного срока.

Уже к концу 1998 года стало очевидным, что самая опасная, граничащая с финансовой катастрофой, точка кризиса пройдена. Началась постепенная стабилизация народного хозяйства. В 1999 году вновь произошел небольшой прирост национального производства, обеспечено положительное сальдо платежного баланса, возросли золотовалютные резервы. В 2000 году южнокорейская экономика страна вышла в целом на уровень предкризисного 1996 года. К 2001 году Южная Корея добилась экономического прироста в 3 %. Золотовалютные резервы страны достиг 97,7 млрд долл., увеличившись в 11 раз по сравнению с кризисным 1997 годом.

Такое быстрое преодоление последствий экономического кризиса стало возможно в результате уникального соединения в одном русле весомой международной поддержки, эффективной экономической антикризисный программы, и вековых традиций этнической солидарности граждан Южной Кореи, которое наиболее ярко появилось в общегосударственной антикризисной краудфандинговой компании.

По мнению исполнительного директора АОИП: «Кампания по сбору гражданами изделий из золота в ходе реализации в Южной Корее комплекса мер по преодолению последствий финансового кризиса 1998 года представляет собой ярчайший пример общенационального краудфандинга в новейшей истории».

P.S. Пока готовилась эта публикация, на экраны российских кинотеатров вышла южнокорейская картина «Дефолт», повествующая об описанных выше событиях: https://www.kinopoisk.ru/film/den-natsionalnogo-bankrotstva-2018-1047328/

Октябрь 2019 Подробнее

Спортивный краудфандинг

Зимняя Олимпиада 2014 года в Сочи надолго останется в памяти болельщиков. Для индустрии стартапов и интернет-бизнеса эта Олимпиада была примечательна тем, что в ней впервые участвовали атлеты, попавшие на Олимпиаду с помощью краудфандинга.

Спорт высоких достижений требует значительных финансовых затрат. Поездки на сборы и соревнования, правильное питание, спортивное снаряжение, услуги врачей, тренеров и массажистов, медикаменты, аренда спортивных сооружений – все это требует немалых финансовых ресурсов. От 85 до 250 тысяч долларов стоит подготовка одного спортсмена к Олимпийским играх. Лишь немногие атлеты могут заработать такие деньги за счет рекламы и спонсоров. Многим участникам зимней Олимпиады пришлось самостоятельно изыскивать средства, чтобы поехать на игры в Сочи.

Так, благодаря краудфандингу в олимпийских играх участвовала чемпионка мира 2009 года по прыжкам на лыжах с трамплина американка Линдси Вэн. В отличие от своей именитой соотечественницы, горнолыжницы Линдси Вонн, она не имела многочисленных спонсорских контрактов и была вынуждена совмещать занятия спортом с работой помощника физиотерапевта в медицинской клинике. На краудфандинговой платформе RallyMe ей удалось собрать более 23 тысяч долларов для участия в Играх.

RallyMe — это краудфандинговая платформа, предоставляющая спортсменам, командам, организациям и предпринимателям набор сервисов для привлечения финансирования на реализацию своих задач. RallyMe была основана в 2012 году в США спортивным предпринимателем Биллом Керигом. RallyMe предлагает свои спонсорам исключительно нефинансовое вознаграждение. Все проекты должны иметь четкую связь со спортивной тематикой. Платформа RallyMe работает по модели «Все что собрал — твое», денежные средства мгновенно поступают на счет автора через платежную систему PayPal. Комиссия платформы составляет пять процентов от суммы собранных средств, еще три процента — комиссия PayPal.

Билл Кериг, создатель платформы: «Люди здесь платят не за какой-то продукт или подарок, как в случае с другими краудфандинговыми платформами. У нас люди покупают историю. Максимум, что вы можете получить от ваших денег, вложенных в спортсмена – автограф или кепку. Но на самом деле это ничто по сравнению с тем ощущением, что ты стал частью истории и успеха любимого спортсмена. Я буду смотреть Олимпиаду, выступления спортсменов, и думать: я помог им, я был частью этой истории».

Еще одной краудфандинговыми платформой, специализирующейся в области спорта, является MAKEACHAMP. Идея создания сайта MAKEACHAMP.COM возникла у канадского дзюдоиста Дэвида Анкора после возвращения с чемпионата мира по дзюдо среди юниоров в 2012 году. Дэвид получил от государства счет в размере 5 тысяч канадских долларов на оплату его авиабилета, проживания и других затрат в связи с прошедшей поездкой. Почувствовав себя ущемленным, Дэвид обратился к программисту Михаилу Шпигельману с предложением сделать сайт, где пользователи с помощью одного клика смогут оказать ему — Дэвиду финансовую поддержку. Идея быстро преобразилась в намного более масштабное предприятие – создание онлайн-платформы, где все атлеты смогут найти финансовую и моральную поддержку глобального Интернет-сообщества.

Вскоре к двум сооснователям присоединился третий – генеральный директор и президент MAKEACHAMP Дэвид Баркэй, основатель и бывший генеральный директор компании Simbionix. В 2013 году для спортсменов, команд и клубов было собрано $350 000. В 2014 году 12,3 тыс. человек вложили в спортивные проекты на MAKEACHAMP более 1 миллиона долларов. На сайте провели свои кампании спортсмены из 20 стран мира, представлявшие более 50 видов спорта. В настоящий момент компания MAKEACHAMP – ведущая в мире краудфандинговая платформа для спортсменов, свои кампании с ее помощью проводят с более 10 тысяч атлетов из 36 стран мира, представляющие 94 вида спорта. Сайт функционирует на семи языках, в том числе и на русском. Цель онлайн-платформы – обеспечить одинаковые правила игры для всех и создать условия, при которых каждый конкурентоспособный атлет может получить необходимую ему финансовую поддержку.

Создатели Makeachamp.com всячески подчеркивают, что спортивный Краудфандинг – это ни в коем случае не благотворительность. Это обмен денег на награды и положительные эмоции. В качестве наград выступают спортивные сувениры, билеты на соревнования, индивидуальные тренировки и программы питания, для корпоративных спонсоров – возможность разместить свой логотип на странице атлета и его экипировке. Наградой за скромный взнос обычно становится публикация благодарности.

Давид Анкор, сооснователь MAKEACHAMP: «Некоторые атлеты стесняются публично благодарить своих бэкеров. Между тем, это очень важно. Важно понимать, что краудфандинговая кампания – это только начало работы по созданию группы поддержки атлета, личного фан-клуба, который будет следовать за ним на протяжении всей спортивной карьеры. Мы верим, что настоящие болельщики должны быть с атлетом с самого начала пути, а не только аплодировать в финале».

Как и все начинающие краудфандеры, многие атлеты, обратившиеся к помощи MAKEACHAMP, толком не представляли, как проводить краудфандинговую кампанию. Им казалось, что достаточно описать свой проект, подобрать красивые фотографии, опубликовать на известном ресурсе и ждать притока денег. Но, как теперь пишут в пособиях по краудфандингу, работа над проектом начинается задолго до его публикации.

Прежде всего, нужно создать «социальную базу» — группу друзей и подписчиков в социальных сетях, которые будут готовы поддержать автора и распространять дальше информацию о проекте. Нужно постоянно держать свою аудиторию в курсе дел, постоянно заниматься продвижением своего проекта. Именно в этом, по мнению экспертов, ценность платформы MAKEACHAMP – ее интегрированность с социальными сетями: встроенные инструменты рассылки дают возможность постоянно находиться на связи со своей группой поддержки. Также служба поддержки сайта всегда готова поддержать автора проекта и подсказать, как его улучшить.

Сам сайт активно продвигает своих атлетов и идеи краудфандинга через социальные сети. Как результат, средний процент успешности кампаний на MAKEACHAMP в 2014 году составил 41,9 процента. В отличие от краудфандинговых платформ, где авторы проектов получают деньги только при условии достижения 100 процентов от намеченной суммы, на MAKEACHAMP спортсмен получает собранные средства в любом случае. Методы краудфандинга в спорте не сильно отличаются от методов краудфандинга в любой другой сфере. Нужна амбициозная, яркая цель, внятное описание проекта с перечислением затрат, привлекательная система премирования, готовность публично благодарить и быть на связи со своей аудиторией. В результате спортсмен получает возможность самому планировать свою карьеру, а также группу преданных болельщиков и дополнительные приятные бонусы в виде повышенного внимания прессы.

Спортивным краудфандингом занимаются также и многопрофильные краудфандинговые платформы. Так GoFundMe, популярная краудфандинговая платформа, которая позволяет частным лицам и компаниям организовывать кампании по сбору средств и собирать пожертвования, объявила имена спортсменов США и Канады, сумевших завоевать призовые места на Олимпиаде-2016 в Рио-де-Жанейро. Эти спортсмены ранее получили необходимое для участия в Олимпиаде финансирование в ходе краудфандинговых кампаний на этой платформе:

Калеб Дрессел (Caeleb Dressel), США: плавание, 4×100 м вольным стилем, мужчины, золотая медаль;

Чейз Калиш (Chase Kalisz), США: плавание, 400 м комплексным плаванием, мужчины, серебряная медаль;

Дэвид Пламмер (David Plummer), США: плавание, 100 м на спине, мужчины, бронзовая медаль;

Мишель Уильямс (Michelle Williams), Канада: плавание, эстафета 4×100 м вольным стилем, бронзовая медаль в командном зачете.

Краудфандинговые проекты в спортивной отрасли реализуют также индийские широкопрофильные краудфандинговые платформы Milaap и Fuel A Dream. За финансированием посредством краудфандинга к ним вынуждены обращаться представители тех видов спорта, которые зачастую обделены вниманием государства и спонсоров, например, представители пауэрлифтинга, легкой атлетики, парусного спорта.

С финансовыми проблемами сталкивались также и российские спортсмены — в 2012 году национальная федерация мотоспорта не смогла профинансировать поездку команды в Польшу, где проходил полуфинал командного чемпионата мира по спидвею. Тем не менее, нашлись спонсоры, которые оплатили участие в турнире и, как оказалось, не прогадали. Российская сборная вышла в финал, где заняла второе место, пропустив вперед поляков.

Спортивные проекты также успешно реализуются на российской краудфандинговой платформе Planeta.ru. Более 2,1 млн рублей в ходе 36 кампаний собрал на оборудование для спортсменов-паралимпийцев благотворительный фонд в поддержку развития спорта инвалидов «Точка опоры». Более 1 млн рублей собрал москвич Игорь Луняков на переоборудование клуба единоборств Ronin Family. Этим летом было собрано почти 800 тысяч рублей на подготовку и оснащение российской яхтсменки Ирины Грачёвой для участия в знаменитой одиночной парусной гонке через Атлантический океан MINI TRANSAT 2019! За 40-летнюю историю гонки Ирина стала первой российской спортсменкой, рискнувшей принять в ней участие. Ну а региональные активисты регулярно собирают средства на оснащение городских спортивных площадок и трасс.

Таким образом, народное финансирование спорта приобретает все более масштабный характер. Широкое распространение спортивного краудфандинга, в конечном счете, будет способствовать росту популярности занятий физкультурой и спортом у широких слоев населения.

Сентябрь 2019 Подробнее

Финансирование целей ООН в области устойчивого развития: уроки краудфандинга

По оценкам ООН, достижение 17 глобальных целей (на рисунке) к 2030 году будет стоить от $5 до 7 трлн. в год, из которых около $4 трлн. потребуют развивающиеся страны. Тем не менее, каждый год из бюджета на эти цели теряется около $2,5 трлн. До 2030 года осталось всего 11 лет, и эксперты представляют различные варианты достижения целей.

В новом исследовании бизнес-школы Оксфордского университета озвучено мнение, что краудфандинг может быть жизнеспособной стратегией для финансирования Целей в области устойчивого развития (ЦУР). Авторы данного исследования утверждают, что ООН должна “думать как стартап” и запускать краудфандинговую платформу, аналогичную Indiegogo или GoFundMe, специально для сбора средств на проекты, соответствующие ЦУР.

Согласно отчету, сфера краудфандинга быстро росла в последние несколько лет и будет продолжать расти. В 2016 году краудфандинговые кампании привлекли более $144 млрд., из этой суммы $560 млн. были пожертвованиями. Хотя глобальный рост краудфандинга был в значительной степени обеспечен китайскими крауд-кампаниями, США тоже активно стимулируют финансирование на основе пожертвований. В 2016 году в Азиатско-Тихоокеанском регионе было собрано $103 млрд., из них только $165 миллионов были пожертвованиями. Между тем, Америка собрала треть этой суммы ($35 млрд.), но почти вдвое больше пожертвований ($339 млн.).

В отчете говорится, что при оценке глобальной благотворительности в $400 млрд. ежегодно, показатели краудфандинга открывают огромный потенциал для растущей отрасли.
Конечно, глобальный процесс краудфандинга и связанные с ним проекты потребуют тщательного контроля и координации, но и существующим моделям также необходимо регулирование.

Авторы исследования уверены, что краудфандинг действительно сможет обеспечить отличную основу, которая направит щедрость людей во всем мире на 17 важнейших приоритетов.

Что касается регулирования краудфандинга (коллективного сбора средств на некоммерческие цели), то эта сфера специальным законом в России не регулируется (отметим, что и не нуждается в регулировании), а в отношении инвестиционного краудфандинга (краудлендинга и краудинвестинга) разработан законопроект “О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ”, который готовится к принятию во втором чтении.

Февраль 2019 Подробнее

Итоговые тренды финансовой отрасли в 2018 году (пятый ежегодный отчет «Fintech100» от H2 Ventures и KPMG)

Fintech100 включает в себя «Лучшие 50» и «Новые 50»: мировые компании, которые используют преимущества технологий, стремясь к прорыву в индустрии финансовых услуг.

Представляем вашему вниманию первые топ-5 трендов:

1. Общий стремительный рост капитала.
В 2018 году произошел всплеск инвестиций в сфере финтех. «Лучшие 50» компаний привлекли более $26 млрд. только за последний год и более $50 млрд. совокупного капитала за все время существования. «Новые 50» привлекли более $1 млрд. в прошлом году и почти $2 млрд. с момента основания.

2. Основные раунды финансирования достигли невероятных отметок, а диверсификация инвесторов увеличилась.
26 компаний, входящих в Fintech100, привлекли как минимум $100 млн. только за последние 12 месяцев. Примечательно, что первые четыре компании из топ-50 привлекли более $1 млрд. за последние 12 месяцев; Ant Financial, JD Finance, Grab и Du Xiaomon Financial собрали $14,5 млрд., $2 млрд., $2 млрд. и $1,9 млрд. соответственно. Крупными венчурными инвесторами в финтех кампаниях являются Sequoia Capital и SoftBank, а также стратегические инвесторы, такие как Alphabet (холдинговая компания Google), BBVA и Tencent Holdings.

3. Китайские финтех гиганты расширяют свои возможности.
4 из 10 крупнейших компаний Fintech100 в этом году — китайские финтех-фирмы. Они вышли из китайских гигантов розничной торговли, страхования и интернета, включая Alibaba и JD.com. Ранее Ant Financial вложили дополнительные средства в свою платформу Yu’e Bao, чтобы увеличить потребительский пул кампании. А Tencent Holdings недавно инвестировал $180 млн. в бразильский финтех Nubank. Также стоит отметить Grab, который в начале этого года запустил свой финтех-отдел.

4. В центре внимания — нео-банки.
В первой половине 2018 года прошло пять инвестиционных раундов на сумму более $100 млн. в британские и европейские нео-банки Revolut, Atom Bank, Nubank, N26 и Tandem. Они обошли традиционную инфраструктуру и стали успешными благодаря инновациям в продуктах и привлечении клиентов. Компании, занимающиеся финансовыми услугами, также продолжают переходить на цифровые решения.

5. Интернет-гиганты = финтех.
Долгие годы занимаясь финансовыми услугами, крупные технологические группы как никогда ранее начали фокусироваться на этом секторе. Amazon предоставляет платежные услуги и кредиты продавцам на своей платформе, в то время как Facebook недавно получил лицензию на электронные деньги в Ирландии. Alibaba, Baidu и Tencent стали доминирующими операторами в платежной индустрии Китая, которая оценивается в $5,5 трлн.

6. В центре внимания — развивающиеся рынки.
Fintech100 включает в себя широкий спектр финтех-компаний из 36 разных стран (по сравнению с 28 в 2017 году). Впервые в него вошли компании из Аргентины, Бахрейна, Колумбии, Чехии, Индонезии, Иордании, Малайзии, Мьянмы, ОАЭ, Вьетнама и Таиланда. Примечательно, что почти половина компаний 2018 года были основаны и продолжают работать на развивающихся рынках.

7. Бизнес-модели Insurtech*.
Сбои в сфере страхования остаются большой проблемой для 12 страховых компаний из списка. Трансформационные технологии и меняющийся образ жизни потребителей приводят к использованию моделей, которые переосмысливают сам способ страхования. Insurtech компании, такие как Lemonade и Metromile, используют автоматизацию, анализ данных, подключенные устройства и машинное обучение.

8. Азиатско-Тихоокеанский регион на подъёме.
37 компаний из этого региона фигурируют в отчете (по сравнению с 31 в 2017 году), в том числе восемь компаний из Австралии и Новой Зеландии.

9. ICO на подъеме.
В 2018 году 12 компаний в списке (11 из «50 новых») привлекли капитал на общую сумму $729 млн. посредством ICO. Большинство из них — с развивающихся рынков, например, Россия, Литва, Таиланд, Аргентина и Барбадос. Хорошо это или плохо, но ICO оказывается привлекательной инновационной альтернативой традиционным путям привлечения средств.

10. Многообразие является мощным драйвером инноваций.
За последние пять лет мы видели инновационный взрыв во всех географических областях и секторах. Все дело, как считают эксперты, в разнообразии опыта и творческого потенциала людей, которые основывают компании. Эти основатели приезжают из стран по всему миру; у них есть опыт работы в различных отраслях как внутри, так и за пределами финансовых услуг, а также у них у всех есть амбиции и свое видение. Fintech 100 — это поиск «неограненных алмазов», основателей и компаний, которые изменят мир.

*Insurtech — это внедрение инновационных решений, предназначенных максимизировать эффективность использования новых технологий на страховом рынке. Insurtech – это соединение и взаимопроникновение традиционного понятия страхования и новейших технологий, по аналогии с понятием Fintech.

Надеемся, что предоставленная информация была вам полезна — пусть в 2019 году эти тренды помогут вам реализовать задуманное!

Февраль 2019 Подробнее
Цель ассоциации – содействовать устойчивому развитию и популяризации краудфандинговых инструментов и платформ в России во взаимодействии с участниками финансового рынка, общественными объединениями, институтами и органами власти
Address :
ул. Гашека, д. 8-10, стр. 8,
Москва,
125047
Россия.
Tel : +7 (499) 288-15-58